Si ya has leído nuestras reglas básicas en la inversión y las recomendaciones para empezar una cartera, ha llegado el momento de dar el primer paso eligiendo el bróker con el que operar, por lo que en la entrada de hoy te vamos a ayudar a elegir el mejor broker para empezar a invertir en función del uso que le vayas a dar.
Como ya hemos comentado en anteriores entradas, hay que buscar un broker bueno y barato, donde estemos pagando lo justo por el servicio que nos prestan, ni más, ni menos. ¿Por qué no podemos escoger sencillamente el más barato? como explicaré más adelante, no todos los brókers hacen las mismas cosas ni tienen las mismas coberturas y, desafortunadamente, todavía no existe el broker perfecto para todas las situaciones, así que, tómate tu tiempo analizando cuál se encaja más a tus necesidades. A continuación os voy a intentar simplificar la tarea con una lista de los que creo que son los más recomendables en cada situación y por qué creo merecen estar en estas listas del mejor broker para empezar a invertir.
La primera pregunta que debes hacerte es ¿quiero centrar mi cartera en fondos o voy a invertir en acciones y/o ETFs? si a día de hoy yo volviera atrás y fuera a empezar mi cartera, no tendría duda alguna, empezaría invirtiendo en fondos indexados o «Index Funds». Los motivos por los que prefiero los fondos a las acciones son:
- Partes de un producto diversificado.
- Replica el comportamiento de un índice, ya sabemos que batir a los índices no es un objetivo muy realista para el común de los mortales.
- Puedes empezar a invertir de forma regular con cantidades de dinero mínimas, en la mayoría de los casos sólo hace falta una pequeña aportación inicial más fuerte para luego poder hacer aportaciones adicionales por poco más de lo que cuesta una copa.
- Facilita enormemente tu declaración de impuestos, ya que tanto si cobras dividendos como si liquidas tus participaciones, toda la información es reportada a Hacienda y sale automáticamente en tu borrador aunque siempre haya que revisar que no hay errores.
- La mayoría de fondos tienen una ventaja fiscal, y es que puedes traspasar cualquier cantidad de dinero de un fondo a otro sin pasar por Hacienda.
Los puntos 1 y 2 podemos hacerlo con ETFs, pero en el 3 tendríamos más problemas ya que generalmente tendríamos que pagar una comisión de compra/venta, el 4 es un claro punto a favor de los fondos ya que acciones y ETFs requieren de una validación adicional y volcar algunos datos en la declaración mientras los fondos es automático, y el 5º es sin duda una ventaja exclusiva de los fondos.
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¿Qué bróker es el mejor en función del uso que le voy a dar?
Si has buscado ya por internet, habrás visto que hay una enorme cantidad de brokers. En lugar de comentar todas las opciones disponibles (ActivoTrade, Broker Naranja de ING, Brokers de bancos tradicionales como BBVA o Santander, etc.) voy a partir ya de una lista muy filtrada y que, creo que actualmente casi por consenso, son las mejores opciones para la mayoría de los inversores.
El mejor broker para empezar a invertir en fondos:
En los cuatro casos, hablamos de bancos nacionales con la cobertura del Fondo de Garantía Español de hasta 100.000€, por lo que contamos con las máximas garantías, además reportan todos los datos de tu operativa a Hacienda y no tendrás que molestarte en completar información en tu declaración.
Las comisiones son las siguientes (aunque en esto, ojo con Bankinter que hay distintos tipos de cuentas):
| Comisión mantenimiento cuenta | Gratis |
| Comisión de suscripción | Gratis |
| Comisión de reembolso | Gratis |
| Comisión de depósito | Gratis |
Mi recomendación es empezar con los indexados, en los cuatro casos tenemos disponible el Amundi MSCI World de acumulación (los fondos de acumulación reinvierten automáticamente todos los dividendos que reciben y no los distribuyen a los partícipes, esto tiene ventajas en el largo plazo por los tipos fiscales que se les aplica a los fondos de inversión, que sólo pagan el 1% de impuestos, ya que nosotros pagaremos lo que nos toque al rescatar el dinero del fondo) con una comisión de custodia muy competitiva (para nuevas cuentas, ligeramente más barato a día de hoy en OpenBank) con el que podemos empezar a crear nuestra cartera.
Aunque los tres primeros te van a permitir operar con acciones y ETFs, los precios por operación son bastante elevados y nos cobrarán comisiones de mantenimiento, lo que no los hace muy recomendables para este fin.
EDITADO 2020: Es muy interesante la oferta de MyInvestor, que además de ofrecer los fondos Amundi (MSCI World y Emergentes) también incluye los fondos de Vanguard (Vanguard Global y Vanguard Emerging Markets) con muy poco coste. Si estás interesado en usar un roboadvisor o gestionar tu cartera con fondos pasivos, sin duda esta puede ser la mejor opción. Detrás de MyInvestor está Anbank, por lo que también disfrutamos de las garantías del Fondo de Garantía Español (FOGAIN). En esta entrada analizo en detalle la oferta de MyInvestor y por qué creo que es la mejor alternativa para invertir con fondos indexados.
El mejor broker para empezar a invertir en acciones y ETFs:
Si a pesar de todo lo que hemos comentado te decides por hacer tu propio stock picking, vamos a ver qué brókers son los más interesantes para comprar y vender acciones y ETFs y qué características tiene cada uno:
- Degiro: bróker holandés, con comisiones muy bajas, generalmente cercanas a 1€ (puedes verlas aquí) por contra sólo está cubierto en caso de quiebra hasta 20.000€ por el Fondo de Garantía Holandés, además no reporta tus datos a Hacienda por lo que tienes que introducir manualmente cobros de dividendos, retenciones y todas las compras y ventas que hagas. Además, tendrás que completar el modelo D6 del Ministerio de Economía (más info aquí) y en caso de superar los 50.000€ en la cartera, rellenar el modelo 720 de Hacienda (más info aquí). A favor, además de sus bajas comisiones, tiene algunos ETFs donde no hay comisión por compra/venta, un punto bastante positivo. Un punto importante es que, traspasar valores a otro bróker es caro y complicado, por lo que, cuando quieras hacerlo, lo mejor es vender y comprar en el nuevo broker. Hay mucha gente que ha tenido problemas con esto del traspaso. En general, para temas estándar, el bróker funciona perfectamente y cubrirá nuestras necesidades, pero cualquier cosa que se salga de lo estándar conlleva complicaciones adicionales a las que nos encontraríamos en otro bróker.
- Clicktrade: bróker español, que reporta todos tus datos a Hacienda, lo cual te facilitará bastante la declaración de la renta y no tendrás que preocuparte de los modelos D6 y 720, que lo más probable es que no hayas oído hablar de ellos jamás hasta hoy. Es, sin duda, la opción más barata de los que envían todos tus datos a Hacienda. Está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósito en caso de quiebra hasta 100.000€. Comisiones por cada compra y cada venta de 8€ para acciones nacionales, 10 USD + el cambio de divisa para acciones USA, 15 GBP + el cambio de divisa para UK y 15 EUR para países de la zona Euro (puedes ver todas las comisiones aquí). Traspasar tu cartera hacia otro broker es gratis y funcionan muy bien pero por contra, no aceptan transferencias de valores de otro bróker a Clicktrade.
- Interactive Brokers: bróker americano con una garantía de ̶h̶a̶s̶t̶a̶ ̶5̶0̶0̶.̶0̶0̶0̶ ̶U̶S̶D̶, de hasta 20.000€ (Actualización 31.12.20: debido al Brexit y el traspaso de cuentas fuera de UK) es el más potente y profesional de todos, con más productos que ninguno y las comisiones de un broker low cost (puedes verlas aquí). Como puntos negativos, no reporta tus datos a Hacienda por lo que tienes que introducir manualmente cobros de dividendos, retenciones y todas las compras y ventas que hagas. Además, tendrás que completar el modelo D6 del Ministerio de Economía y en caso de superar los 50.000€ en la cartera, rellenar el modelo 720 de Hacienda. Otra gran ventaja de Interactive Brokers es que aceptan traspasos de valores tanto entrantes como salientes a coste 0, todo gratis. Podría extenderme con las ventajas, pero si estás leyendo esta entrada, no creo que haya llegado el momento para que le saques partido a la plataforma y sus cuentas multidivisa. (Interactive Brokers: ¿Sigue siendo el mejor después del Brexit)
Espero que después de este repaso tengas más claro cuál es el mejor broker para empezar a invertir según tus necesidades y dónde abrirte tu cuenta de inversión, pero sigues sin tener clara la decisión, nosotros te recomendamos que empieces con fondos, te va a simplificar mucho la vida.
Hasta pronto!
En ningún caso mis opiniones y comentarios son recomendaciones de inversión. Si estas buscando recomendaciones de inversiones, consulta a tu asesor financiero.
Hola. ¡¡Cuanto he agradecido el encontrar tus artículos!. Reconozco que estoy un poco perdida en el maremagnum de Brokers, Estilos de inversion etc.. .ya que por un lado me gusta la idea de los fondos indexados (por ejemplo ir invirtiendo para mis hijos ya que tengo 50 años y no se si lo disfrutaría yo ya lo del interes compuesto :xD ), pero al mismo tiempo, pretendo dedicarle tiempo al swing trading, ya que me gusta el análisis técnico que llevo tiempo estudiando y estar pendiente de los mercados y de empresas con futuro..etc.
El caso es que pretendia hacer ambas cosas con el mismo broker (interactive B.) (Comprar acciones para largo plazo y con otras hacer swing trading). Ahora veo que me ahorraría mucho trabajo invertir con fondos indexados y además así podría dedicarme a lo que me gusta: al swing trading y mas adelante opciones..etc con Interactive.. Entiendo que entonces necesitaria otro broker como Myinvestor.. ¿Te parece acertado el planteamiento?
Te agradecería tus comentarios . Muchas gracias.
empresasaplicar analisis técnico, swing trading creo que es lo que mas se adecúa a lo que me va.
Por el momento yo estoy haciendo stock piking con interactive brokers (aplicando
Hola Fe,
Veo que tu comentario está repetido en esta entrada sobre invertir con MyInvestor pero te dejo también por aquí la respuesta:
Lo primero de todo, muchas gracias por pasarte por aquí y dejar tu comentario. No sé si se ha quedado cortado el final pero en cualquier caso, te comento un poco mi opinión.
Por lógica, el conjunto de inversores no debemos esperar obtener una rentabilidad superior a la media del mercado, por lo que deberíamos aspirar a buscar productos indexados de bajo coste, evitar tanto como sea posible pasar por Hacienda y centrarnos en invertir en ellos. Ahora bien, a veces es cierto que es complicado no «apostar» algo a corazonadas, empresas que nos gustan, etc. Si no somos capaces de focalizarnos al 100% en invertir en productos indexados, una buena opción para no salirnos del camino es utilizar una pequeña parte de nuestra cartera (5%/10%) para hacer stock picking.
Yo realmente opero de una forma muy similar. Aunque soy muy consciente de que casi todos los estudios serios existentes apuntan a que no es posible obtener rendimientos superiores a los del mercado en el largo plazo aplicando sistemas chartistas y todo indica que es desaconsejable basar nuestros sistemas en el análisis técnico y aunque mi objetivo es estar tan indexado al 100%, soy humano y no una máquina. Se que lo más probable es que, al hacerlo, esté perdiendo algunos puntos de rentabilidad pero también tengo claro que si una empresa me llama mucho la atención, quiero ser parte de sus accionistas, no lo hago y al final acaba siendo un pelotazo, eso tiene un coste psicológico importante, por lo que, como me conozco como inversor, busco un equilibrio.
Al final, el camino «perfecto» puede que no sea lo más adecuado para la situación personal de cada uno y es nuestra psicología y nuestras emociones lo que realmente marcarán el resultado. Buscar ese equilibrio es parte de lo que cada uno debemos ir aprendiendo.
Siempre y cuando esa parte de tu cartera dedicada totalmente a inversión especulativa sea un porcentaje muy bajo del total, creo que puede tener efectos positivos sobre el conjunto total si te ayuda a mantener el resto en productos indexados.
Interactive Brokers te permite comprar indexados a muy bajo coste de mantenimiento, mejor incluso que los fondos, por medio de los ETFs pero pagando comisión por cada operación que hagas. Si tus aportaciones periódicas son de importes pequeños y no tienes un patrimonio muy elevado, los fondos serán mejor alternativa, además de que en MyInvestor te ahorras el tener obligaciones adicionales con Hacienda (modelo 720, D6, cálculo de rentabilidades en divisas, etc.). Yo compagino Interactive Brokers con MyInvestor justo por estos motivos.
gracias por dedicarle un tiempo a leer el artículo y dejar tu comentario, espero que te haya ayudado en algo!
Un saludo,
Diario de Bolsa