Libros recomendados sobre Bolsa e Inversión

¿Quieres aprender a invertir? Si haces una búsqueda en Google sobre los libros recomendados para aprender a invertir, verás que hay una auténtica barbaridad de libros escritos sobre el mundo de la Bolsa. Para hacerlo fácil, vamos a intentar crear una pequeña lista con algunos de los libros más recomendados sobre Bolsa e Inversión y repasar algunas de sus ideas principales en esquemas con las lecciones más importantes.

Los he intentado ordenar empezando por los más básicos hasta algunos no tan básicos, sin entrar en los niveles avanzados o con conceptos más técnicos, vamos a verlos:

Contenido de la entrada

Padre rico padre pobre de Robert Kiyosaki

Seguramente el clásico absoluto, un libro que no puede faltar, ¿cómo le explicas a una persona por qué es importante que se preocupe por su dinero? a las personas para las que la educación financiera es algo ajeno, este libro les cambiará su forma de ver el mundo y a empezar a pensar que otra realidad es posible. Imprescindible.

También es muy recomendable, del mismo autor, “El cuadrante del flujo del dinero: Guía del Padre Rico para la libertad financiera”

Resumen de las ideas principales y lecciones de Padre Rico, Padre Pobre

Resumen 8 lecciones e ideas principales del libro recomendado sobre bolsa e inversión: Padre Rico Padre Pobre de Robert Kiyosaki

El hombre mas rico de Babilonia de George S. Clason

El segundo clasificado de esta lista de los libros más recomendados sobre bolsa e inversión es una fábula ambientada en la antigua ciudad de Babilonia, a través de la cual entenderéis de forma simple y amena principios de la economía actual. Libro muy sencillo y en la línea de Padre Rico Padre Pobre, ideal para el que quiere acercarse al mundo de la inversión y de las finanzas personales, altamente recomendado.

Además, se puede adquirir en inglés en versión kindle por muy poco dinero (incluso gratis en algunos momentos con Amazon Prime) en estos dos links:

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En castellano, disponible aquí.

Resumen de las ideas principales y lecciones de El hombre mas rico de Babilonia

Resumen 7 lecciones e ideas principales del libro recomendado sobre Bolsa e Inversión El hombre mas rico de Babilonia de George S. Clason

Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero (Consiga la jubilación que se merece) de Gregorio Hernández Jiménez

Gregorio Hernández (invertirenbolsa.info), es un referente en la divulgación de la educación financiera en castellano. En este libro parte desde lo más básico hasta definir un sistema completo de inversión a largo plazo basado en “comprar y mantener” (o ” buy & hold”), creando una cartera en base a nuestro ahorro mensual y reinvirtiendo los dividendos que vayamos recibiendo de nuestras inversiones en cartera con el objetivo de poder vivir de los dividendos en un futuro. Si tenéis Amazon Prime, lo ponen frecuentemente en lectura de forma gratuita en Prime Reading.

También es muy recomendable otro libro del mismo autor, Educación financiera avanzada partiendo de cero, que se puede descargar (gratuitamente si sois Amazon Prime) aquí.

Los Cuatro Pilares de la inversión de William J. Bernstein

Portada del libro de bolsa e inversión recomendado "Los Cuatro Pilares de la inversión" de William J. Bernstein
Ver disponibilidad en Amazon: Físico / Kindle

“Los Cuatro Pilares de la Inversión” de William J. Bernstein creo que debería ser un libro fundamental para todo el que empieza a invertir. Estos 4 pilares son:

1) Teoría de carteras (incluyendo la importancia de la indexación y las aportaciones periódicas)
2) Historia financiera
3) Psicología de la inversión
4) Funcionamiento de la industria

En general, repasa todo lo principal y sienta unas bases buenísimas para invertir con más de cabeza de lo que estamos acostumbrados. A pesar de los años, sigue siendo muy recomendable.

Conocimiento atemporal 10/10

Resumen de las ideas principales y lecciones de Los Cuatro Pilares de la inversión

Resumen e ideas principales 7 lecciones principales del libro de bolsa e inversión recomendado "Los Cuatro Pilares de la inversión" de William J. Bernstein

El cisne negro: el impacto de lo altamente improbable de Nassim Nicholas Taleb

¿Qué es un cisne negro? son eventos impredecibles e improbables, que generan un tremendo impacto, y después de que han ocurrido se inventan teorías para explicarlo sin tener en cuenta el azar, sólo se busca que encaje lo imprevisible en un modelo perfecto. Cosas como el 11-S, el éxito de Google, son cisnes negros, ¿Qué nos impide identificar estos fenómenos hasta que ya han sucedido?

Conocer su existencia, entender por qué las herramientas que se usan día a día por miles de “expertos” no son válidas en el mundo de la bolsa y las ciencias sociales y cómo estar preparados para ello.

Este libro es de mis favoritos porque tienen una perspectiva muy global y que ayuda a cambiar la forma de pensar, en lugar de ir al grano nos permite entender la bolsa con una mirada más global y entender mejor a qué nos enfrentamos.

Del mismo autor, también muy recomendable ¿Existe la suerte? y, para mí, en un peldaño por debajo, su otro best seller y que sería la culminación de toda su obra, “Antifrágil” donde ahonda en la idea de cómo estar preparados para los cisnes negros.

Recientemente ha publicado “Skin in the game” (2018), en castellano bajo el título “Jugarse la piel”. Para mi gusto, un poco por debajo de los anteriores libros.

Resumen de las ideas principales y lecciones de Cisne Negro

Resumen e ideas principales 5 lecciones principales del libro recomendado sobre bolsa e inversión: El cisne negro: el impacto de lo altamente improbable de Nassim Nicholas Taleb

Pensar rápido, pensar despacio de Daniel Kahneman

Daniel Kahneman, premio Nobel de Economía por su trabajo pionero en psicología sobre el modelo racional de la toma de decisiones. En este libro nos explica cómo nuestra cabeza funciona con dos sistemas: uno rápido y emocional que genera decisiones automáticas y otro lento y racional, que requiere de más concentración y análisis. En bolsa, es muy común que muchas decisiones sean tomadas o afectadas enormemente por el sistema rápido, que nos lleva a cometer errores de percepción no tomar las mejores decisiones. El conocer nuestros sesgos y nuestra forma de pensar nos ayuda a tomar decisiones racionales de inversión y no dejarnos llevar por nuestros sentimientos e impulsos.

Resumen de las ideas principales y lecciones de Pensar rápido, pensar despacio

Resumen e ideas principales 6 lecciones principales del libro recomendado sobre bolsa e inversión: Pensar rápido, pensar despacio de Daniel Kahneman

La Bolsa o la Vida de Vicky Robin y Joe Dominguez

Portada del libro recomendado sobre bolsa e inversión: La Bolsa o La Vida de Vicky Robin y Joe Dominguez
Ver disponibilidad en Amazon: Kindle / Físico

Más que un libro de inversión, La Bolsa o La Vida es un libro para plantearnos nuestro estilo de vida, cómo enfocamos nuestra relación con el dinero y cómo gastamos. Especialmente interesante la primera mitad del libro, que nos ayudará a revisar nuestros gastos y reducir aquellos de los que no somos muy conscientes pero que no aportan nada a nuestras vidas.

El libro de Vicky Robins y Joe Dominguez dio origen y voz al movimiento FIRE (Financial Independence, Retire Early), que busca alcanzar la independencia financiera a una edad temprana. En casos radicales hay personas que se han retirado antes de los 35 años aplicando medidas de ahorro extremo mediante una vida frugal y destinando a inversión todo lo posible, con el objetivo de obtener una renta básica suficiente para vivir y no depender del trabajo o, al menos, poder decidir libremente qué días tener que trabajar para completar la renta o darse algún caprichito extra.

Recientemente se estrenó un documental “Playing with fire” que se sumerge en este estilo de vida con varios ejemplos y personajes conocidos del mundo FIRE como Mr.Money Moustache o Freeat33 y otros casos de gente que intenta alcanzar tasas de ahorro del 60-80% de sus ingresos mensuales.

Resumen de las ideas principales y lecciones de Cisne Negro

Resumen e ideas principales 7 lecciones del libro recomendado sobre bolsa e inversión La Bolsa o La Vida de Vicky Robin y Joe Dominguez

Un paso por delante de Wall Street de Peter Lynch

Peter Lynch fue gestor del fondo Magellan en Fidelity Investments, donde consiguió una rentabilidad anual media del 29,2 % entre 1977 y 1990, más que duplicando al S&P 500 y convirtiéndolo en el fondo más rentable del mundo. En este libro nos enseña algo muy básico, nos enseña a tener abiertos los ojos para no dejar pasar grandes oportunidades de invertir en empresas en sus inicios, muchas veces basta con estar atento a los hábitos de consumo de la gente que nos rodea ¿cuándo fue la primera vez que alguien te habló del buscador Google.com? ¿y que alguien de tu entorno comprara en Zara? de lectura muy amena y bien explicado.

En el libro, Peter Lynch clasifica las empresas en 6 categorías principales:

  1. Bajo Crecimiento: negocios estables, con poco crecimiento. Suelen ofrecer altos dividendos. Peter Lynch no recomienda incluirlas en la cartera debido al poco rendimiento que ofrecen.
  2. Sólidas: empresas grandes y bien establecidas. La clave está en comprarlas a buen precio. Peter Lynch recomienda siempre tener estas empresas como protección para afrontar crisis y recesiones.
  3. Rápido Crecimiento: compañías pequeñas, normalmente nuevas, que crecen rápidamente (+25% anual). La favorita de Peter Lynch y donde se pueden encontrar tenbaggers.
  4. Cíclicas: son empresas que funcionan como los ciclos económicos de su sector. Es importante comprarlas cuando el ciclo de subida empieza, y venderlas cuando se está acabando el ciclo.
  5. Recuperables: son empresas que están en horas bajas o en una mala época con malos resultados o, incluso, problemas económicos. Si la empresa se recupera, las ganancias son muy grandes.
  6. Con Activo Oculto: compañías que tienen algún activo muy valioso pero que el mercado no está reconociendo todavía.

También es muy recomendable el libro del mismo autor, Peter Lynch, “Batiendo a Wall Street”.

Resumen de las ideas principales y lecciones de Un paso por delante de Wall Street

Resumen e ideas principales 7 lecciones del libro recomendado sobre Bolsa e Inversión: Un paso por delante de Wall Street de Peter Lynch


El pequeño libro que aún vence al mercado: Descubre la fórmula más rentable para invertir en bolsa de Joel Greenblatt

La clave del libro gira en torno a un concepto muy sencillo “Comprar empresas por encima de la media a precios inferiores de la media”. Para ello, el sistema se fija en un par de indicadores financieros y se introduce un margen de seguridad, a mayor margen, mayor probabilidad de obtener altos retornos. Sencillo y fácil de seguir, sin duda es una buena base para definir un sistema de inversión.

Resumen de las ideas principales y lecciones de El pequeño libro que aún vence al mercado

Resumen e ideas principales 7 lecciones del libro recomendado sobre bolsa e inversión: El pequeño libro que aún vence al mercado: Descubre la fórmula más rentable para invertir en bolsa de Joel Greenblatt

El pequeño libro que genera riqueza de Pat Dorsey

Un buen punto de partida para entender cuáles son las ventajas de invertir en empresas con ventajas competitivas difíciles de imitar (y cómo diferenciarlas), no en vano, Pat Dorsey desempeñó un papel clave en el desarrollo del análisis de las ventajas competitivas así como en la metodología de las calificaciones del foso económico de Morningstar.

Resumen de las ideas principales y lecciones de El pequeño libro que genera riqueza

Resumen e ideas principales 5 lecciones del libro recomendado sobre bolsa e inversión: El pequeño libro que genera riqueza de Pat Dorsey

Los Secretos para ganar Dinero en los Mercados Alcistas y Bajistas de Stan Weinstein

Un libro básico para iniciarse en los conceptos básicos del análisis técnico, tendencias, resistencias, mercados alcistas, etc. Sin duda, un buen punto de entrada para todo el que quiera iniciarte en el análisis técnico.

How to Make Money in Stocks de William O’Neil

El libro presenta un sistema completo para seleccionar acciones con el método CAN SLIM (empresas con beneficios crecientes, líderes del mercado o con productos nuevos disrruptivos, etc.) junto a las reglas de entrada en base a patrones técnicos. Además, esta repleto de ejemplos de acciones y gráficos para saber identificar estos patrones. Dentro de todos los aspectos que detalla, también explica el concepto de Money Management y cuándo cortar las pérdidas.

The permanent portfolio de Mike Lawson y Craig Rowland

¿Qué es la cartera permanente y cómo puedes invertir en ella? este libro es la guía básica de una estrategia de inversión consistente en invertir nuestra cartera de forma repartida en 4 pilares complementarios: Acciones, Bonos, Cash y Oro. ¿Cómo se consiguen construir este tipo de carteras? ¿Cómo se deben rebalancear o introducir capital nuevo? además hace un repaso sobre conceptos básicos como la diversificación en su sentido más amplio y el efecto de los impuestos.

En su cartera permanente, Harry Browne propone distribuir nuestro capital a partes iguales de la siguiente forma:

  • 25% acciones
  • 25% bonos a largo plazo
  • 25% oro físico
  • 25% en efectivo y letras a corto plazo.

El libro constituye un gran pilar de la inversión pasiva y de la búsqueda de estrategias que requieran poco o ningún seguimiento.

Resumen de las ideas principales y lecciones de The permanent portfolio (La cartera permanente)

Resumen e ideas principales 7 lecciones del libro recomendado sobre bolsa e inversión The Permanent Portfolio, Harry Browne´s long-term investment strategy.
La cartera permanente es un Libro escrito por Craig Rowland y J.M. Lawson que desarollan la idea de Harry Browne  de la cartera permanente.  Harry Brown es uno de los autores fundamentales dentro de la denominada Inversión Pasiva o Gestión Pasiva.  En las estrategias del portfolio permanente propone el uso del oro físico como activo refugio, ya que protege de más riesgos que ETFs o derivados sobre el oro.  En su cartera permanente, propone distribuir nuestro capital a partes iguales de la siguiente forma:
25% acciones
25% bonos a largo plazo
25% oro físico
25% en efectivo y letras a corto plazo.  Con esta estructura, nuestra cartera será un todoterreno, en un entorno macroecnonómico concreto, el mal comportamiento de unos activos es compensado por el buen comportamiento de otra tipología de los activos en cartera.  Grandes inversores como Ray Dalio, creador del "All Weather Portfolio" han profundizado y mejorado la idea de la cartera permanente.

El inversor inteligente de Benjamin Graham

Probablemente, el libro más reconocido de Benjamin Graham. Este es un libro no apto para principiantes pero es uno de los grandes libros de referencia para cualquier inversor. Sienta las bases del Value Investing (hablamos de ello en esta entrada) y el concepto de foso de seguridad.

Resumen de las ideas principales y lecciones de El inversor inteligente

Resumen e ideas principales 6 lecciones del libro recomendado sobre bolsa e inversión El inversor inteligente de Benjamin Graham, padre del value investing o del análisis fundamental

El pequeño libro para invertir con sentido común de John Bogle

Para cualquiera que no esté un poco metido en el mundo de la inversión, es probable que el término boglehead le suene a chino (incluso muchos expertos del sector, por extraño que pueda parecer). En este blog ya hemos hablado en otras ocasiones de la gestión pasiva y en qué consisten los fondos indexados, pero para entender qué supuso esta revolución hay que hablar de John Bogle, uno de los inversores qué más relevancia han tenido para la evolución de las estrategias de inversión en los mercados y, a la vez, uno de los más desconocidos.

“Si hubiera que levantar una estatua en honor de quien ha hecho más por los inversores americanos, debería ser para Jack Bogle.” Warren Buffett

Sus principios podrían resumirse en dos puntos:

  1. Ahorra de forma periódica todo lo que puedas, gasta poco y no derroches. Ahorrar es lo primero que debes hacer al recibir tus ingresos mensuales. 
  2. Invierte a largo plazo y de forma recurrente, independientemente de las circunstancias del mercado (el Market Timing y otras formas de hacerte perder dinero), buscando siempre productos financieros de bajo coste, donde los fondos indexados son los reyes y empieza a hacerlo cuanto antes.

En esta entrada te contamos mejor quién es John Bogle y el movimiento de los Bogleheads, donde también destacamos como lecturas relevantes:

The Bogleheads´Guide to Investing, una guía muy interesante sobre inversión pasiva escrita por tres de los bogleheads más reconocidos: Taylor Larimore, Michael Leboeuf y Mel Lindauer (También disponible en castellano La guía Boglehead de inversión: Prólogo de John C. Bogle) y Cómo invertir en fondos de inversión con sentido común: Nuevos imperativos para el inversor inteligente y que principalmente aborda 5 apartados:

  1. Estrategias de inversión.
  2. Opciones de inversión.
  3. Rendimiento de la inversión.
  4. Gestión de fondos.
  5. Reflexión sobre el espíritu emprendedor. 

Y es una versión extendida de “El pequeño libro para invertir con sentido común” que recomendamos. Sin duda, es uno de los pilares de este blog.

Resumen de las ideas principales y lecciones de El pequeño libro para invertir con sentido común

Resumen e ideas principales 7 lecciones del libro recomendado sobre bolsa e inversión El pequeño libro para invertir con sentido común de John "Jack" Bogle, padre de la gestión pasiva o la inversión indexada

BONUS: Crédito Papel de Henry Thorton

Portada del libro recomendado sobre bolsa e inversión: Crédito Papel de Henry Thorton

Quizá este no sea un libro clásico de las páginas de inversión y puede que sea excesivo incluirlo en una pequeña lista con algunos de los libros más recomendados sobre Bolsa e Inversión, pero… ¿puede un libro publicado en 1802 explicar el problema de la crisis de 2008 y cuál era la solución? si quieres entender la política monetaria y como funciona la masa monetaria de un banco central, este es el libro. No en vano, está escrito por uno de los mejores economistas monetarios de todos los tiempos, Henry Thorton.

Algunos libros recomendados sobre bolsa e inversión

Hasta pronto!

En ningún caso mis opiniones y comentarios son recomendaciones de inversión. Si buscas recomendaciones de inversión, consulta a tu asesor financiero.

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